十年最高增幅，商用冷冻冷藏压缩机扩张提速
2021年，随着经济环境转好，冷链物流市场规模快速增长，国家骨干冷链物流基地、产销地冷链设施建设稳步推进，冷链设备相关需求迅速拉升，带动了全年商用冷冻冷藏压缩机规模的快速扩张。
总量大幅增长，全年走势先扬后抑
据产业在线数据显示，2021年商用冷冻冷藏压缩机表观消费量为82.29万台，同比上年增长达到16.7%，创近十年来最高增幅。这一快速增长主要受益于冷链行业相关项目建设提速，冷链基础设施建设尤其是冷库发展迅速带动了冷链设备需求大幅提升。
细分月度走势来看，受2020年度疫情下的基数反差影响，2021一季度冷冻压缩机市场大幅度增长；二季度增长继续维持在20%以上，但增速有一定回落；进入下半年后，总体增长速度趋稳。
转子和涡旋压缩机领涨细分市场
细分压缩机类型来看，不同类型的商业冷冻压缩机均实现了不同程度的增长，其中转子和螺杆压缩机的增长均超过30%。
转子压缩机在小型冷库、商用制冰机等应用领域的持续推广在一定程度上加速了冷冻冷藏用转子压缩机规模的扩张。据产业在线统计，2021年，随着餐饮零售市场的恢复以及商用冷柜需求的增加，转子压缩机增幅达到30.8%。
果蔬农产品等小型冷库建设提速，则促进了涡旋压缩机需求的增加。另一方面，随着涡旋压缩机产品不断完善，冷量不断扩容，应用领域也进一步扩张，在医用、新零售等多场景中应用广泛。在冷链行业迅速增长和产品扩容升级的双重驱动下，涡旋压缩机2021年的增速为17.6%。
螺杆压缩机2021全年增速达到30.4%。后疫情时代，国家持续加大对冷库建设投资力度，中大型冷库、冷链物流园、食品加工等项目开工增加，加速了螺杆压缩机需求的增长。
值得注意的是2021年半封活塞压缩机全年增长达到10.9%，对于多年来并不被看好的压缩机类型而言表现亮眼。一方面是行业在经历了2020年下跌后的恢复性增长；另外政策带动下冷链行业全面发展，各类制冷项目明显增多，也促进了半封闭活塞压缩机需求增加。不过，半封闭活塞压缩机的市场在未来仍存在一定挑战。
企业竞争格局总体稳定
从企业竞争格局来看，商用冷冻压缩机竞争格局总体相对稳定。近年来商用冷冻压缩机TOP5企业集中度逐年提升，2021年TOP5企业占比达到54.4%；TOP10企业占比71.9%，相较上年有所降低。
细分品类来看，全封活塞、涡旋、转子压缩机的企业集中度较高，2021年这三类产品的TOP3企业份额分别为94%、92%和87%；螺杆压缩机生产企业也相对集中，TOP3企业集中度达到74%；半封活塞压缩机生产企业多，竞争压力大，TOP3企业的市场份额只有50%。
另据企业反馈，各企业收入虽然在2021年实现了大幅增加，但是受原材料涨价等因素的影响，毛利率普遍呈现下滑趋势，企业利润压力增加。
产业在线预计2022年冷冻压缩机行业增幅将维持在10%以内。一方面《“十四五”冷链物流发展规划》、《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》等相关文件相继出台，将继续推动商用冷冻压缩机需求的增加；另一方面，虽然国内经济环境相对稳定，但是疫情的不确定性依旧存在，原材料涨价等因素给企业运营带来一定的挑战。
注：本文数据仅指1HP以上且用于冷冻冷藏领域的压缩机，统计指标为表观消费量（内销量+进口量）。
